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中概股回歸潮 未來3年或有40家赴港上市

自去年開啟中概股回歸潮之後,隨著攜程在港上市,今年已有4只中概股登錄港交所。

業內人士普遍認為,市場對美國將證券監管政治化所產生的情緒,疊加港股在融資成本、投資者結構等方面的優勢,將促使更多中概股選擇港股二次上市。

中信證券發佈預測,未來3年,港股市場將加速收穫中概股回歸的紅利,迎來約40家中概股的集中回歸。

自去年瑞幸咖啡退市後,中概股在美國就一直有退市的憂慮。今年3月24日,隨著SEC通過《外國公司問責法案》最終修正案,並徵求公眾意見,當日熱門中概股的股價遭遇重挫。

在此背景下,在港股二次上市將成為中概股的安全墊。

此次回歸潮,除了美國市場環境引起的變化,也與港交所近年來主動求變[……]

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美團計畫通過增發及可轉債籌資近百億美元 為社區團購加碼

4月20日早間,美團發佈公告,計畫通過增發股票和發行可轉債籌資95.8億美元。

公司公告顯示,美團擬以每股273.80港元的發行價增發1.88億股,淨融資約66億美元。

同時,美團計畫發行29.8億美元的零息可轉債(其中14.8億美元為2027年到期;15億美元為2028年到期,2027年/2028年可轉債初步轉股價分別為431.24/431.24港元)。

美團此次籌資主要用於研發自動配送車輛、無人機配送等前沿技術專案。

摩根士丹利認為,美團籌資資有助緩減市場對公司與同業比較現金流動性的憂慮,有助公司與拼多多及阿裏巴巴在社區團購戰場的競爭。

大摩認為,美團目前手上現金扣除受限制部分為60億美元[……]

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【新股首日】攜程集團高開4.85,盤終收漲4.55%

攜程集團於今日正式在港股上市,取得了上漲4.55%的良好開局。

攜程美股上周走出了四連陽,上周五收報36.51美元,折算港股價格為283.75港元/股。相對268港元的定價,港股折價了5.55%。

攜程集團今日港股成交額為9.85億,總市值為1772.86億港元。盤中最高價觸及281.2,最低價275.2。

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【新股資訊】兆科眼科今起招股 預計4月29日上市

本週五,兆科眼科-B(06622.HK)發佈公告,將於4月16日-21日招股,公司擬發行約1.24億股股份,其中公開發售1235.7萬股,國際發售約1.11億股,每股發行價15.38-16.80港元,每手500股,預期將於4月29日上市。

據悉,兆科眼科是一間眼科製藥公司,致力於療法的研究、開發及商業化,以滿足中國國內巨大醫療需求缺口。憑藉深厚的領域內專業知識,我們通過自主開發或許可引進已建 立起包含25種候選藥物的全面眼科藥物管線,涵蓋影響眼前節及眼後節的多數主要眼科適應症。

從資本市場看,醫藥行業歷來都比較受港股追捧,眼科也是受資本熱捧的賽道之一。去年7月份在港股上市的歐康維視生物(014[……]

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港股打新 一季度高開低走

一季度,港股上市新股32只,其中上漲17只,破發15只,破發率達46%。

而按月來看,則是一個高開低走的情況。一、二月份新股表現亮眼,三月份則急轉直下。

從整體中簽率看,大部分集中在20%以下,除了一些發售數量比較少的新股外,像百度、B站這樣的大市值股中簽率也不高。說明去年的打新熱情,還是一直延續到春節前,春節後雖然打新整體表現不佳,但一定的慣性下大家對市場的期待值還是比較高。

一季度新股上市首日漲幅前三個股

一季度新股上市首日跌幅前三個股

對於打新來講,打新不炒新還是王道,從數據看,一季度新股上市首日平均漲幅為19.73%,但截至今日收盤,平均漲幅僅為1.16%。

二季度的[……]

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字節跳動啟動赴港上市

據報導,字節跳動向港交所提交了承銷商聘用函,啟動了赴港上市流程。

從接近交易人士處獲知,字節跳動將於二季度在港交所遞交上市招股書。目前,在私募市場,受到字節跳動將上市的消息刺激,求購股份的價格已經達到3000億美元估值。[……]

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【新股資訊】安居客赴港IPO補血

繼貝殼赴美上市之後,58同城旗下房產資訊服務平臺安居客開啟赴港之路。

4月8日,港交所網站顯示,安居客向港交所正式遞交上市申請。

招股書顯示,2020年,安居客服務超過650個經紀品牌和95家百強開發商,線上覆蓋的城市及縣城數量超820個。

從營收表現看,近三年安居客營業收入分別為62.16億元、75.79億元、80.52億元,但純利潤卻出現一定波動,分別為19.07億元、23.06億元、19.55億元。

不過作為輕資產運營的平臺,其毛利率依然處於業內較高水準,分別為92.5%、89.2%、90.5%。[……]

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地產估值承壓,重塑估值 醫療康養倍受關注

2020年無疑是房企分拆物業資產上市高峰期,全年新增18家上市物業股,包括恒大物業、融創服務、華潤萬象生活等。此外,還有13家物企已向港交所遞交招股書,正在排隊上市。

除了疫情催動外,拿到高估值、幫助母公司降低負債是房企紛紛拆分物業板塊的動力。恒大總裁夏海鈞就曾表示,恒大淨負債率因分拆物業下降19個百分點。

紅杉資本投資了包括恒大物業、世茂服務等物企,其投資合夥人蘇凱曾公開表示,物企有機會取代開發商的主導地位,物企達到了40倍市盈率,而房地產公司則是8倍,「也就是說,同樣一個利潤在房地產公司值8億,在物企就值40億」。

值得注意的是,物業股這波行情結束之後,開發商拆分優質資產獨立上市仍在[……]

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【新股首日】聯易融科技首日收漲9.90%,略低於預期

昨日暗盤,聯易融科技低開0.46%,隨後轉漲,盤中最高觸及19.0港元,最終收漲4.1%,報18.30港元。

今日上市,聯易融科技高開9.90%,盤中最高觸及19.98港元,最終收漲9.90%,報19.32港元,略低於昨日10%-20%的預期漲幅。

上市首日,當日成交額達39.24億港元,當前總市值437.48億港元。

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